ASML ترفع توقعات مبيعات 2026 مع طلبات معدات رقائق الذكاء الاصطناعي

تتوقع ASML الآن مبيعات في 2026 بين 43 billion euros و45 billion euros، ارتفاعا من نطاقها السابق بين 36 billion euro و40 billion euro، وفق ما أعلنته شركة معدات أشباه الموصلات الهولندية يوم الأربعاء.

ورفعت هذه التوقعات للمرة الثانية هذا العام مع توسع عملاء رقائق الذكاء الاصطناعي في طاقة التصنيع. كما ارتفع نطاق هامش الربح الإجمالي المتوقع إلى 54% و56% من 51% و53%، بعد أن جاءت نتائج الربع الثاني أعلى من تقديرات إجماع LSEG التي نقلتها CNBC.

2026 Sales Forecast Moves Above The Prior Range

بلغ صافي مبيعات الربع الثاني 9.3 billion euros، مقارنة مع 8.8 billion euros المتوقعة في تقديرات إجماع LSEG. وبلغ صافي الربح 2.9 billion euros، متجاوزا رقم الإجماع البالغ 2.6 billion euro.

وارتفعت الأسهم بأكثر من 7% عند افتتاح السوق قبل أن تتداول على ارتفاع 4.4%. ووصفت CNBC السهم بأنه صاعد 115% هذا العام، ما يضع هذه الحركة ضمن نقاش أوسع بين المستثمرين حول الإنفاق الرأسمالي المرتبط بالذكاء الاصطناعي.

وتظل المجموعة الهولندية الشركة الوحيدة المنتجة لآلات extreme ultraviolet lithography المستخدمة في أكثر أشباه الموصلات تقدما. ويرتبط الطلب على هذه الأنظمة بطاقة التصنيع لدى كبار صانعي الرقائق الذين يبنون لتلبية أعباء عمل الذكاء الاصطناعي.

Fouquet Says Orders Stayed Extremely Strong In The First Half

وفي بيان الأربعاء، وصف الرئيس التنفيذي Christophe Fouquet دخول الطلبات في النصف الأول بأنه "extremely strong". وأضاف أن الشركة ستستهدف إضافة 30% إلى طاقتها في 2026 من low NA EUV وإضافة 30% إلى طاقتها في 2026 من Deep Ultraviolet immersion.

ويواصل العملاء "accelerate their capacity expansion plans"، بحسب Fouquet، كما أن الالتزامات تغطي الآن محفظة منتجات الشركة. وأضاف أن هذه الالتزامات تمنح ASML رؤية أكبر للطلب على المدى الأطول.

وأوضح Javier Correonero، كبير محللي الأسهم في Morningstar، لـ CNBC أن الشركة تستخدم عدة أدوات لإدخال الطاقة الإنتاجية. وأشار إلى تحسين مساحة cleanroom في Veldhoven، حيث تُنتج آلات DUV وEUV، وإلى استخدام ما يسمى fast shipments.

TSMC Sales And Taiwan Packaging Plans Add Customer Context

وأعلنت Taiwan Semiconductor Manufacturing Co، وهي من أكبر عملاء ASML، قفزة 68% في مبيعات يونيو بدعم من قوة الطلب على الرقائق. وكتبت Reuters، نقلا عن وزير National Science and Technology Council في تايوان Wu Cheng-wen، أن TSMC تخطط لإضافة مصنعين متقدمين لتغليف الرقائق في Chiayi Science Park.

وكتب محللو UBS في مذكرة بتاريخ July 10 أن التوسع في بناء مصانع أشباه الموصلات والطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي على إنتاج الرقائق المتقدمة ينبغي أن يساعدا ASML على تحقيق نصف ثان أقوى من العام. وأضافت المذكرة سياقا سوقيا لتعليقات الطلبات والطاقة الإنتاجية.

وتبقى ضوابط التصدير جزءا من توقعات سوق المعدات. وقد هبطت أسهم ASML 6% في أبريل بعدما اقترح مشرعون أمريكيون مشروع قانون من شأنه وقف مبيعات آلات DUV إلى شركات الرقائق الصينية، وهو مقترح لا يزال يتعين أن يمر عبر العملية التشريعية الأمريكية.

China Sales Stay Near One-Fifth Of The 2026 Outlook

وللعام الحالي، ما زالت الصين متوقعة لتشكل نحو 20% من إجمالي صافي المبيعات، بحسب ما أشارته ASML. وذكر المدير المالي Roger Dassen في نص مقابلة مصورة أن السوق الصينية تتحرك بما ينسجم مع السلوك العالمي للشركة.

ورأى Correonero أن قيود التصدير دفعت الطلب إلى التقدم في السابق مع شراء العملاء الصينيين للآلات قبل فرض مزيد من الضوابط. كما قدر أن ASML كانت تتداول عند نحو 50x forward PE، بينما يشير تقييم Morningstar إلى 35-40x forward PE.

وتخطط ASML لتحديث أهدافها الأطول أجلا خلال Capital Markets Day في June 10 من العام المقبل. ولا يزال السجل العام يفتقر إلى أحجام الطلبات بحسب كل عميل، والطلب الصيني المحدد على آلات DUV في ظل مشروع القانون الأمريكي المقترح، ومواعيد رفع الطاقة للإضافات البالغة 30%.