مشروع قانون UPI في الهند يفتح الباب لرسوم التجار بعد رقم يوليو القياسي
أفادت TechCrunch بأن تشريعا جديدا في الهند قد يسمح للسلطات بمراجعة سياسة الرسوم الصفرية على مدفوعات UPI، بعدما أظهرت بيانات NPCI تنفيذ 23.66 مليار معاملة بقيمة ₹29.88 تريليون في يوليو.
تتحرك شبكة المدفوعات الفورية في الهند نحو اختبار تمويل بعد سنوات من قبول التجار دون رسوم، إذ ينشئ تشريع جديد مجالا لمراجعة الرسوم على بعض معاملات Unified Payments Interface، بحسب TechCrunch.
لا يفرض مشروع القانون رسوما ولا يحدد المعاملات التي ستتحملها. وتكمن أهميته في نطاق أضيق لكنه مهم تجاريا: فهو يضع أساسا قانونيا لاحتمال تعديل سياسة معدل الخصم الصفري للتجار التي حكمت قبول UPI منذ 2020. ويبقى الإجراء نقطة انطلاق للسياسة، لا قاعدة تسعير نهائية.
حجم UPI في يوليو يبرز سؤال التمويل
أصبحت UPI أداة مدفوعات يومية في الهند. فقد وضعت بيانات NPCI التي نقلتها TechCrunch معالجة يوليو عند مستوى قياسي بلغ 23.66 مليار معاملة بقيمة ₹29.88 تريليون، أو نحو $313.4 مليار، ما يظهر حجم شبكة لا تزال مدعومة بنموذج لا يدفع فيه التجار رسوم قبول.
ألغت الهند معدلات الخصم على التجار في معاملات UPI في يناير 2020 لتسريع الاعتماد. ومنذ ذلك الحين، ساعدت الحوافز الحكومية في دعم التشغيل والتطوير، بينما قالت البنوك وشركات التقنية المالية إن ارتفاع الأحجام يعني أيضا ارتفاع تكاليف التكنولوجيا والأمن والبنية التحتية.
رحب Amrish Rau، الرئيس التنفيذي لـPine Labs، بالتحرك على X، وفقا لـTechCrunch. وقال إن الوصول إلى انتشار 90% وتوسيع UPI عالميا سيتطلب من الشركات الناشئة وشركات التقنية المالية والبنوك مواصلة الاستثمار في تقنية المعلومات والابتكار والأمن السيبراني. ودعم منشوره نموذجا يساعد فيه التجار على تمويل تلك الاستثمارات بينما تبقى مدفوعات المستهلكين والتحويلات بين الأفراد مجانية.
المحللون يرسمون مسارا انتقائيا للرسوم
يشير سجل المصدر إلى فرض انتقائي على التجار لا إلى تغيير شامل. فقد أفادت TechCrunch بأن التشريع يترك التفاصيل لوقت لاحق، بينما كانت Economic Times قد ذكرت الشهر الماضي أن المسؤولين يدرسون قصر أي رسوم على التجار الأكبر بدلا من تطبيقها على كل معاملات UPI.
قدرت Jefferies في تقرير يوم الثلاثاء نقلته TechCrunch أن الرسوم على معاملات UPI الأعلى قيمة قد تخلق إيرادات سنوية إضافية بين ₹50 مليار و₹100 مليار، أو نحو $525 مليون إلى $1.05 مليار، بحلول السنة المالية 2028 إذا حددت الرسوم عند 15 إلى 30 نقطة أساس.
وصف تقرير Bernstein الذي نقلته TechCrunch توازنا مشابها. وقالت شركة الوساطة إن المدفوعات التي تزيد على ₹2,000، أو نحو $21، تمثل قرابة 4% من الحجم لكنها تقترب من 70% من القيمة، وهو تقسيم قد يسمح لصانعي السياسة بحماية المدفوعات الصغيرة مع فتح مجمع إيرادات للبنوك وشركات المدفوعات.
أسواق UPI الخارجية تضيف رهانات إضافية
ستراقب أسواق خارج الهند هذه السياسة لأن UPI تعمل بالفعل في سنغافورة والإمارات العربية المتحدة وفرنسا، وفق TechCrunch. وقد يؤثر إطار الرسوم في الداخل على كيفية تمويل شركات المدفوعات والبنوك الهندية للتوسع العابر للحدود أو تسعير الخدمات المرتبطة بتلك الأسواق.
سيعتمد الأثر التجاري أيضا على التوزيع داخل طبقات المدفوعات في الهند. فقد أظهرت بيانات NPCI التي نقلتها TechCrunch أن PhonePe المملوكة لـWalmart وGoogle Pay التابعة لـAlphabet تستحوذان معا على ما يقرب من 80% من أحجام معاملات UPI، لكن المصدر لم يوضح كيف سيتم توزيع أي إيرادات مستقبلية من رسوم التجار بين البنوك وتطبيقات الدفع ومشاركين آخرين في الشبكة.
الدليل غير المحسوم هو تصميم القواعد: فالتشريع لا يزال يفتقر إلى حدود الرسوم النهائية وأنواع المعاملات المشمولة ومواعيد التنفيذ وشروط التوزيع بين البنوك والتطبيقات ومشاركين آخرين في UPI.
